Один мой хороший знакомый – уважаемый и солидный человек, руководитель компании, на своих официальных аккаунтах в соцсетях недавно добавил к привычному перечислению достижений еще и «инвестор». В общем-то этой деятельностью он занимался и раньше, но считает, что именно сейчас презентовать себя в качестве инвестора очень важно… Действительно, не сложно заметить, что говорить об инвестициях, обсуждать доходность тех или иных ценных бумаг – стало очень актуальным трендом. На самом деле под ставшим модным термином «инвестиции» подразумевается очень широкий набор инструментов – от вклада в банке до открытия нового предприятия. В какой-то мере к этой деятельности причастны все, кто озабочен, как сохранить и приумножить свои личные, семейные или корпоративные средства. Причем период экономического спада, как не покажется странным, многие экономисты считают не самым плохим для старта личных инвестиционных проектов. Какие же стратегии инвестиций наиболее актуальны сегодня?
Банковские вклады
Пандемия коронавируса многие привычные вещи, что называется, перевернула с ног на голову. Это коснулось практически всех сфер экономики. Привычные рекомендации, схемы перестали работать. Еще пару лет назад наиболее разумной стратегией для «сохранения и роста» был бы валютный депозит, со ставкой 2-3 процента. Но сейчас подобных условий ни один банк не предложит. По рублевым счетам ситуация такая же печальная.
Не очень интересным инструментом для инвестиций традиционные вклады стали и по причине новой системы налогообложения. С 1 января 2021 года такие доходы облагаются подоходным налогом по ставке 13%. Налоговых инспекторов интересуют вклады, суммарно превышающие 1 млн рублей. Из дохода, правда, будет вычитаться так называемая «необлагаемая сумма». В текущем году она составляет 42 500 рублей. Но в целом все это уже сказалось на популярности срочных вкладов в банках.
Открыть счет по значительно более высокому проценту предлагают некоторые микрофинансовые организации, зарабатывающие на предоставлении микрозаймов населению. Для инвесторов-вкладчиков обычно предлагается - 10-16% годовых. Однако денежные средства, размещенные в таких компаниях, как правило, не страхуются. При банкротстве есть риск потерять все вложения. Также есть ограничения по минимальной сумме вклада для физлиц и ИП – 1,5 млн рублей.
И, конечно, Боже упаси от так называемых «инвестиций» в финансовые пирамиды, «договорные спортивные матчи» и прочие сомнительные схемы. С тем же успехом можно покупать в надежде на чудо лотерейные билеты.
Квартиры, земельные участки
Доходность инвестиций в недвижимость с началом пандемии коронавируса стала стремительно падать. Даже в столице многие арендаторы отказываются от квартир, перейдя на работу в удаленном формате. К минусам также относится растущая с каждым годом налоговая база и коммунальные платежи. При этом, если пересчитать в доллары или евро – то стоимость квартир за последние годы практически не изменилась. Однако тем и удивительна инвестиционная деятельность, что ситуация на рынке может поменяться стремительно. Пример чему – неожиданный бум на квартиры в Сочи. Те, кто вложился 2-3 года назад и сейчас решил продать квартиру, получил фантастическую доходность. Ждет ли подобный успех инвесторов, которые рискнут сейчас – неизвестно, так как происходящее напоминает некую пирамиду.
Подобный бум на недвижимость может внезапно произойти в Москве, Санкт-Петербурге, Калининграде, и, кстати, не исключено, что и в некоторых городах Поволжья. Однозначно вкладываться в новую квартиру в хорошем месте риэлторы советуют, если у Вас растут дети или внуки. До определенного периода расходы по содержанию будут окупаться за счет сдачи в аренду, а затем квадратные метры послужат наследникам.
По земельным участкам ситуация не менее сложная. Приобрести, чтобы затем выгодно продать – стратегия известная, но рисковая. Есть примеры, когда на таких сделках люди получали сказочный доход. Но нередки и другие ситуации – многолетнего ожидания, когда именно эта территория вдруг станет востребована и земля хотя бы немного вырастет в цене. Важный момент: уже с этого года ожидается значительное увеличение налоговых платежей на землю в связи с проведенной переоценкой кадастровой стоимости.
Драгоценные металлы
Ситуация на рынке драгоценных металлов в последние два года часто менялась вопреки всем прогнозам. В конце 2020-го эксперты предполагали, что в ближайшие месяцы обязательно «выстрелит» золото, однако реальная ситуация такова, что оно даже несколько отстает от темпов инфляции. Конечно, скорее всего, это «отложенный взлет». Инвестиции в драгоценные металлы на длительный период неизменно позволяют не только сохранить, но и преумножить средства. Несколько лет назад инвесторы и вовсе стали свидетелями небывалого взлета цен на палладий, что объяснялось резко возросшими потребностями автомобильной промышленности. В перспективе можно ожидать взрывного роста цен на золото, серебро и платину, которые пока находятся явно в недооцененном состоянии.
Ольга Дуранова
партнер, директор филиала АТОН в Самаре:
– Интерес к металлам, золоту в частности, сейчас снизился, т.к. есть более быстро растущие активы, а золото обычно выступает защитным инструментом во времена нестабильности. Если говорить о стратегическом инвестировании, металлы обязательно должны быть в портфеле! Доля должна регулироваться исходя из рыночной конъюнктуры. Есть более удобные способы участия в росте металлов, например, можно приобрести биржевые торгуемые фонды, которые можно быстро и эффективно трансформировать в деньги.
Для инвесторов существует масса вариантов. В российских банках можно приобрести как инвестиционные монеты, так и слитки золота, серебра, платины и палладия, а также открыть обезличенные металлические счета. Однако тут есть тонкости. Разница между куплей-продажей за счет банковской маржи может составлять 20 процентов и более. При приобретении физического металла придется также уплатить НДС.
Для тех, кто рассматривает металл только в качестве инвестиционного инструмента, для быстрых сделок больше подойдут биржевые фонды драгметаллов, когда можно заработать на курсе, не приобретая слитки физически.
Криптовалюта
Уже не новый инструмент для инвестиций, но который, по вполне понятным причинам, по-прежнему вызывает настороженность.
Биткоин в 2021 году ставил новые рекорды по взлету стоимости, однако, как это было в 2018-м, можно ожидать и очередного падения.
Приобрести криптовалюты сегодня не составляет никакого труда – в российском сегменте интернета появились русскоязычные сайты, через которые проводятся операции по вводу-выводу средств посредством обычной банковской карты. Их легко найти через поиск в интернете.
Главные вопросы, которые волнуют всех, кто выходит на этот рынок: защищенность данных от взлома, изменение национального законодательства, регулирующего эту сферу, введение налогов. По большинству таких сомнений, к сожалению, внятные ответы получить сложно.
Тот же биткоин пока остается очень интересным инструментом, но связанным с определенным риском. Аналитики отмечают, что в перспективе рост электронных денег неизбежен. Но непонятно, как сложится судьба каждой отдельной криптовалюты.
Инвестиции на бирже
Удивительным явлением последних двух «пандемийных» лет, связанных с глобальными проблемами во многих секторах экономики, стал небывалый приток частных инвесторов на биржи. Эту тенденцию отмечали как российские, так и зарубежные аналитики. Так, согласно опубликованным данным Московской биржи за прошлый год, зафиксирован прирост почти на 5 млн счетов, а общее число частных инвесторов на бирже достигло 8,5 млн.
Классическим вариантом для инвестиций, с которым, собственно, и ассоциируется у многих это понятие, является покупка акций, облигаций, долей в фондах и т.п. В настоящее время у самарцев появилась масса возможностей для выхода на фондовый рынок. Для этого во многих случаях даже не потребуется посещения офиса и заключения письменного договора с брокерской компанией, как это было несколько лет назад. Специальные приложения по покупке-продаже акций появились практически у всех крупных банков. Перечисление средств на инвестиционный счет, проведение операций, выведение наличных средств – максимально упрощено. Однако есть несколько важных моментов, о которых профессионалы советуют обязательно помнить начинающим инвесторам:
1. Акции могут как стремительно расти, так и падать. Часто даже финансисты с опытом совершают ошибки и теряют состояния. Как следствие – не следует «хранить все яйца в одной корзине». Начинающим инвесторам предпочтительнее выбрать пакет из так называемых «голубых фишек» - акций компаний, которые длительный период демонстрируют стабильность.
2. Большинство брокеров готовы предоставить инвесторам кредитные средства на приобретение акций. Тем, кто делает первые шаги в биржевой торговле, к таким инструментам следует прибегать с очень большой осторожностью. В результате неудачных сделок можно не только потерять свои деньги, но и остаться в долгу перед брокером.
3. В настоящее время россиянам доступна покупка акций на международных площадках. Конечно, это очень заманчиво – стать акционером Tesla или, скажем, Coca-Cola. Но иностранные активы требуют особого налогового декларирования. Некоторые брокеры эти документы оформляют самостоятельно, у других – бумаги необходимо оформлять самим. Этот вопрос лучше всего выяснить заранее – до первой покупки иностранных акций.
Самый сложный вопрос для тех, кто выходит на фондовый рынок: в каких сферах ожидается наибольший рост? В деловой литературе и прессе можно найти тысячи рекомендаций на этот счет, и каждая будет правильной и одновременно сомнительной. Конъюнктура часто меняется стремительно! В 2021 году сбываются прогнозы о росте индустрии IT, медико-биологических компаний. Однако в декабре 2020-го никто не предполагал взрывного роста цен на газ, что также повлияло на стоимость «голубых фишек». Торговля на бирже – увлекательное, хотя и несколько рискованное занятие. И попробовать себя в этой сфере обязательно стоит.
Ольга Дуранова
партнер, директор филиала АТОН в Самаре:
– Лучшие вложения за последние два года – акции технологического сектора, об этом говорили все, даже те, кто не инвестирует. В 2021 году лучшую доходность показывает российский рынок акций. Самая простая и понятная идея последних лет на рынке РФ – Газпром /банально, но факт/. В США крайне порадовала инвесторов «Тесла», хотя казалась очень дорогой. Также интересна новая «кровавая» история – акции китайских технологических компаний, которые показали сильное падение. Но у этой истории будет еще продолжение. Как правило, существенные заработки реализуются именно в непростые времена.
Помимо традиционных акций частным инвесторам также доступны различные фонды, объединяющие разные финансовые инструменты или упомянутые выше драгоценные металлы. Приобрести также можно облигации федерального займа, отдельных регионов, компаний, которые могут дать небольшой, но гарантированный доход.
Для тех, кто только делает первые шаги в биржевой торговле в России, есть возможность воспользоваться льготой по налогам - за счет использования индивидуального инвестиционного счета /ИИС/. Такой инструмент позволяет либо не платить налог от доходов, либо получить возврат до 52 тысяч рублей в год.
Прямые инвестиции в бизнес
Классические, прямые инвестиции предпринимателям или компаниям, которые запускают новый проект или расширяют существующий. Это очень похоже на ситуацию, когда к Вам приходит родственник или знакомый, описывает свою идею и просит дать денег на год-два в обмен на проценты или долю в деле.
Сейчас предприниматели и потенциальные инвесторы находят друг друга на специальных онлайн-площадках. Последние выступают посредниками, а часто и ведут первичную экспертизу проектов.
Сферы, в которых предлагается стать прямым инвестором, как и условия сотрудничества, очень разные. Кому-то не хватает средств на закупку товара или приобретение поголовья скота на ферму, а где-то требуются серьезные вложения в строительство нового цеха. Суммы, с которыми можно выступить соинвестором, обычно начинаются от 50 тысяч рублей.
Существует ли риск от участия в прямых инвестициях? Конечно! Тем более что большинство бизнесов вряд ли сможет пережить посткризисное время. Однако те, кто выживут, приспособившись к новой реальности, окрепнут и начнут приносить своим владельцам и инвесторам стабильную прибыль.
Предметы роскоши и искусства
Антиквариат и произведения современных художников, драгоценности, монеты, виниловые пластинки и даже набирающее обороты цифровое искусство – все это рассматривается экономистами также как важное направление для инвестиций. Тем более если у Вас есть вкус и природное «чутье» на истинные шедевры. Как правило, такие инвесторы входят в определенный круг ценителей.
Виллем де Кунинг, «Обмен» – $300 млн
Картина была продана на торгах в 2015 году американскому миллиардеру, который утверждает, что приобретенное им полотно отражает уродливую реальность последних лет.
Конечно, доходность очень сильно зависит от случая – рынок искусства вообще мало поддается логике. А для признания современных авторов часто требуется, чтобы прошли десятилетия. При этом совсем нет гарантии, что именно этот художник «выстрелит» и будет признан гением. А вот с драгоценностями и антиквариатом все обстоит более-менее понятно. В цене они, как правило, только растут. На рынке предметов роскоши также появились цифровые инструменты – на таких торговых платформах не бывает случайных товаров и присутствуют только эксклюзивные и редкие предложения.
Профессиональный консультант или «самостоятельное плавание»?
Сфера инвестиций – одна из самых динамичных, ведь финансы – это кровь экономики, и новые предложения по инструментам вложений, срокам, доходности появляются чуть ли не ежедневно. Крупные инвесторы часто прибегают к помощи профессиональных консультантов, управляющих компаний. Воспользоваться такими услугами можно в любой брокерской компании или инвестиционном отделе банков. Правда, профессиональное управление предполагает отчисление определенного процента за обслуживание, а доход на 100 процентов все равно не гарантирован.
Сегодня к услугам частных инвесторов также индивидуальное брокерское обслуживание, «магазины акций», различные финансовые сервисы, все они оказывают примерно одинаковые услуги, в том числе по биржевой торговле. При выборе себе «проводника» профессионалы советуют обращать внимание на срок работы компании, инфраструктуру, возможность привлечения финансирования под активы.
Ольга Дуранова
партнер, директор филиала АТОН в Самаре:
– По возможности необходимо узнать реальные примеры работы компании в кризис. Здесь имеется в виду не аналитика и советы, а именно работа структуры – скорость исполнения сделок, вывода денег, финансирования под активы, коммуникации консультантов и руководства с клиентами в разгар кризиса. Именно это и определяет такую волшебную вещь, как надежность компании.
За последние год-два мы видим, что клиенты сильно увеличили долю российских акций в портфеле. Многие инвесторы стали понимать, что это очень недооцененные активы с высокой дивидендной доходностью. Пропорции портфеля – персональный и интимный процесс. Зачастую начинающий инвестор не всегда понимает, из каких инструментов/продуктов ему хотелось бы сформировать свой портфель. И тут важно выбрать надежного и опытного консультанта. Однако через несколько лет инвестирования и прохождения циклов инвестор лучше начинает понимать свое реальное отношение к рискам, доходности и какие пропорции ему оптимальны в тот или иной момент.
Как и в любой сфере, в инвестициях немало мошенников, которые презентуют себя как «сверхэффективные трейдеры», «суперфинансисты», якобы обладающие инсайдерской информацией от самого Центробанка. К таким предложениям стоит отнестись с повышенной осторожностью.
На протяжении уже многих десятилетий получать не самый большой, но стабильный доход со своих активов позволяла простая, но надежная стратегия: направить средства в различные финансовые инструменты в определенной пропорции. Однако рецепт такого «инвестиционного коктейля» и есть секрет, порою связанный даже не со знанием экономики, а личной удачливостью или везением...
